Quando o assunto é planejar a renda para a aposentadoria, as opções de investimento não se limitam aos planos de previdência. Há várias alternativas e você pode gerir seu dinheiro. A vantagem é a chance de aproveitar as oportunidades de valorização da renda fixa e variável com liberdade e menor custo em relação aos produtos tradicionais de previdência. Além disso, você não irá arcar com as taxas de carregamento e administração que são cobradas nos planos de aposentadoria.

Se essa for a sua estratégia, saiba que diversificação é a palavra de ordem. É recomendável que você distribua sua grana em vários ativos financeiros, para tentar aumentar os ganhos e amenizar os riscos de perdas na hora da sua aposentadoria. “Se tiver prejuízos em uma aplicação, pode-se compensar com os ganhos registrados em outra”, diz o consultor Rodrigo Menon, diretor da Beta Advisors, empresa paulista de assessoria em gestão de recursos financeiros.

A previdência alternativa, porém, é uma opção para poucos. A estratégia só é indicada para quem tem muita disciplina com as finanças e entende do mercado. “É preciso seguir à risca um planejamento financeiro muito bem elaborado”, diz Rodrigo. Além disso, é fundamental ter tempo e disposição para acompanhar as variações dos principais indicadores econômicos e financeiros. Se não é o seu caso, procure um bom plano de previdência e não sinta nenhuma culpa.

“Ao fazer poupança para a aposentadoria, ter uma parcela das aplicações diretamente em ação é um ótimo negócio”, diz Walter Ferreira, gerente de private banking do Banco Fator, de São Paulo. Lembre-se, porém, que a presença na bolsa deve ser reduzida com a chegada da aposentadoria. Mas para fazer investimentos em ações você precisa ter um pré-requisito: tolerância e sangue-frio, para suportar as possíveis quedas de curto prazo do preço dos papéis. “O último mês, com baixas da bolsa, pode ser um ótimo teste para conhecer a sua tolerância ao risco”, diz Walter.

CARTEIRA DE VIÚVA
Para montar uma carteira de ações para a aposentadoria não basta seguir a composição do Ibovespa (principal índice de negociação da bolsa). “Quem tem tempo para investir deve dividir as aplicações em duas fases”, diz Jansen Costa, gerente operacional da Ativa, corretora do Rio de Janeiro. Na primeira, a carteira deve focar ações com potencial de valorização, para tentar aumentar o patrimônio. Perto da aposentadoria, o foco são papéis de boas pagadoras de dividendos e com menor risco. Ele sugere papéis da Companhia de Concessão de Rodovias (CCR) e Vale. Neste momento de muita incerteza na economia mundial, a análise dos papéis com potencial de valorização tem um grau maior de incerteza, mas entre eles estão as chamadas blue chips (ações mais negociadas do pregão). “O ideal é montar a famosa carteira de viúva”, ensina Walter, do Banco Fator. Este é o apelido dos investimentos em papéis mais tradicionais, com os melhores fundamentos econômicos e mais liquidez. Na lista estão Bradesco e Itaú. “Depósitos de pequenos valores com periodicidade vão proporcionar uma boa valorização média na hora de se aposentar.”

DIVERSIFICAÇÃO
Seja qual for a opção, a regra é diversificar. Por isso, o consultor Rodrigo Menon, da Beta Advisors, fez uma sugestão de carteira para juntar dinheiro para a aposentadoria. A distribuição dos recursos é a seguinte: 10% em ações e 90% em renda fixa, sendo 45% em fundos DI e 45% em títulos de Certificado de Depósito Bancário (CDB). A rentabilidade média foi estimada em 0,95% por mês. “Vale incluir o CDB, porque não tem taxa de administração, como os fundos, e a rentabilidade, em geral, fica um pouco superior” diz Rodrigo. Com essa carteira, um investidor de 25 anos que começasse a poupar 200 reais todo mês poderia chegar a um saldo de 610 000 reais em 30 anos.

IMÓVEIS
Os investimentos imobiliários também estão na lista da poupança para a aposentadoria. “Os aluguéis podem ser um complemento de renda da previdência”, diz Rodrigo. Os mais indicados são os imóveis comerciais, que têm um potencial maior de retorno do aluguel. O ideal é que o valor da locação esteja acima de 1% do preço de venda do imóvel. O investimento imobiliário também é uma boa para quem planeja deixar herança para os filhos.

Vivendo e aprendendo
O administrador de empresas Frederico Prestes Bernardes, de 24 anos, não ficou só na teoria. Logo cedo ele colocou em prática o que viu acontecer com os investidores mais experientes. “Conheci pessoas que tinham aplicado uma quantia modesta em ações havia mais de 15 anos e depois estavam sacando uma ótima renda para a aposentadoria. Resolvi fazer a mesma coisa”, diz Frederico, que trabalha desde 2005 como operador da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). “Há dois anos montei uma carteira com papéis de primeira linha, como Vale e Petrobras. Só vou me preocupar com ela daqui a 20 ou 30 anos”, diz. Cerca de 60% do seu dinheiro está em ações e o restante em títulos públicos e em Certificado de Depósito Bancário (CDB).

Por Miriam Kênia

http://vocesa.abril.com.br/edicoes/0125/aberto/materia/mt_401001.shtml