Só poupar para a aposentadoria não é suficiente. Para ter a renda que você espera no futuro é preciso fazer um planejamento financeiro. A partir dele você pode definir quanto e como poupar para atingir seus objetivos. A regra básica é: quanto mais tempo, menor o esforço. Quem começar aos 20 anos irá aplicar 266,44 reais mensais para garantir uma renda de 5 000 reais durante a aposentadoria. Quem começar aos 30 anos vai ter de economizar 700 reais. Se o objetivo é manter o mesmo padrão de vida depois que parar de trabalhar, você terá de rever com freqüência os valores dos depósitos mensais. As cifras precisam acompanhar as mudanças econômicas e os aumentos salariais. “Se há demandas financeiras mais importantes, estipule um mínimo para a previdência”, diz Luciano Snel, diretor de produtos da seguradora Icatu Hartford, do Rio de Janeiro. Mas saiba que cada interrupção no investimento vai comprometer seus projetos para o futuro. “Muitas pessoas se iludem com a aposentadoria privada. Fazem aplicações de vez em quando e sem planejamento”, diz Luciano. Dessa forma, podem ter uma grande decepção. Na hora de receber os benefícios é provável que falte dinheiro. “Vai lamentar cada real que deixou de poupar”, diz Marco Antônio Rossi, diretor-presidente da Bradesco Vida e Previdência, de São Paulo e vice-presidente da Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (Fenaprevi).

Por isso é fundamental saber quanto poupar e escolher os produtos certos. Um Plano Gerador de Beneficio Livre (PGBL) ou um Vida Gerador de Beneficio Livre (VGBL)? Com mais aplicações em ações ou apenas em renda fixa? A decisão pelo modelo do plano é basicamente uma questão tributária. Quem faz a declaração do Imposto de Renda (IR) no modelo completo deve optar pelo PGBL. Com ele, pode-se abater as aplicações feitas ao longo do ano da renda tributada até o valor equivalente a 12%. Se não é o seu caso, o VGBL é o mais indicado. Há ainda uma terceira opção. “Uma combinação entre os dois produtos”, diz Arizoly Rodrigues Pinto, superintendente de negócios e varejo da BrasilPrev, seguradora do Banco do Brasil, de São Paulo. Aplica-se o equivalente a 12% no PGBL, para aproveitar o incentivo fiscal, e o restante vai para o VGBL. A escolha da categoria do produto vai depender do tempo do investimento e do perfil de risco de cada um.

Os jovens podem optar pelo investimento com maior participação em renda variável. Essa fatia em ações deve diminuir de acordo com a proximidade da aposentadoria. Na hora de fazer o planejamento para se aposentar, também é preciso considerar os projetos pessoais. Quem pretende curtir os anos de descanso viajando e com um padrão de consumo alto terá um investimento bem diferente daquele que prefere abrir mão dos gastos para deixar uma herança para os filhos. O valor certo da contribuição varia conforme os objetivos do investidor, o padrão de vida e os projetos futuros. De maneira geral, as seguradoras calculam que uma pessoa aposentada consiga viver com 70% do último salário. A informação pode não ajudar muito.

Se você está começando a carreira, como vai saber quanto irá receber daqui a 20 ou 30 anos? Considere que os gastos com saúde tendem a aumentar bastante com o passar dos anos. Já as despesas com educação devem ser reduzidas até você pendurar as chuteiras. Outra dica dos especialistas é observar o padrão de vida de algum aposentado. Encontre aquele que tenha um estilo que você considere adequado. Calcule os gastos básicos dessa pessoa. A partir daí, faça as projeções. As simulações de renda de aposentadoria das seguradoras também podem ajudar nessa hora. Mas, no momento de utilizar os simuladores, é preciso prestar atenção em um item muito importante: as tábuas de vida da população.

TÁBUAS DE VIDA
As seguradoras calculam a renda da aposentadoria considerando a estimativa de quantos anos o participante irá viver. Para fazer os cálculos, as instituições nacionais utilizam tábuas de vida da população dos Estados Unidos, como as chamadas AT 49, AT 83 e AT 2000, a mais recente. O número que acompanha as siglas refere-se ao ano em que a tábua foi elaborada. Em cada uma a expectativa de vida é diferente e como conseqüência o valor da renda paga pela seguradora também. Quanto maior as chances de viver por mais tempo, menor o benefício. As companhias que utilizam tábuas antigas podem oferecer um melhor benefício. Mas o investidor corre mais risco porque, no final, as contas da seguradora podem não fechar.

Atualmente, segundo a Superintendência de Seguros Privados (Susep) — órgão responsável pelo setor —, a tábua americana 2000 é considerada a mais eficiente. Então, na hora de comparar as rendas pagas pelas seguradoras, informe-se também sobre as tábuas usadas. Em breve, os métodos de cálculos entre as seguradoras devem estar padronizados. A Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (Fenaprevi) está concluindo uma tábua biométrica nacional, que será adotada por todas as companhias brasileiras a partir de 2009.

Por Miriam Kênia

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